Як залучити інвестиції для малого та середнього бізнесу

• 

  Тетяна Єрмоленко

  Кореспондентка

кордоном” title=”Пошук інвесторів та залучення іноземного капіталу, все що потрібно знати про те, як покращити фінансове становище вашого бізнесу за кордоном. Дізнайтеся про всі можливі варіанти інвестування у ваш бізнес.” />

Пошук інвесторів та залучення іноземного капіталу, все що потрібно знати про те, як покращити фінансове становище вашого бізнесу за кордоном. Дізнайтеся про всі можливі варіанти інвестування у ваш бізнес.

Залучення інвестора – це стратегічний крок, який може суттєво вплинути на майбутнє бізнесу. Від вибору правильного партнера залежить не лише фінансова стабільність компанії, а й її подальший розвиток, можливості масштабування та конкурентоспроможність.

Перш ніж шукати інвестора, важливо чітко визначити мету залучення капіталу, оцінити альтернативні варіанти фінансування та зрозуміти, наскільки компанія готова до такого кроку. Адже інвестиція – це не лише гроші, а й нові умови співпраці. 

У цьому матеріалі ми розглянемо, коли залучення інвестора є оптимальним рішенням, які існують альтернативи та як підготувати бізнес до цього процесу, щоб він став не викликом, а можливістю для зростання.

• Для чого потрібен інвестор: ключові переваги
  • Зміцнення позицій для отримання кредитів
  • Набуття нових компетенцій та експертизи
  • Пошук та зміцнення нових ділових зв'язків
  • Спільне розділення ризиків
  • Каталізатор інноваційного розвитку
• Категорії інвесторів
  • Портфельні інвестори
  • Стратегічні інвестори
• Співпраця з фінансовим радником
• Узгодження інвестиційних умов

Для чого потрібен інвестор: ключові переваги

За певних обставин додаткове акціонерне фінансування може стати єдиним доступним варіантом довготермінового ресурсного забезпечення компанії.

Така ситуація може виникати як через значне боргове навантаження, так і через початковий етап становлення бізнесу (наприклад, у випадку венчурних інвестицій). Тому фінансове забезпечення розвитку підприємства залишається головною метою пошуку інвестора. Втім, співпраця з інвестором відкриває й інші важливі можливості.

Зміцнення позицій для отримання кредитів

Збільшення частки власного капіталу знижує борг, що природним чином покращує спроможність підприємства залучати позикові кошти.

Це стосується як загальної кредитної привабливості бізнесу, так і можливості фінансування окремих проєктів. Банківські установи або альтернативні кредитори зазвичай встановлюють вимогу обов’язкової участі в проєкті власним капіталом (до 50%, дивлячись на рівень ризику). Саме цю частку може забезпечити інвестор як елемент комплексної угоди.

Набуття нових компетенцій та експертизи

Інвестори нерідко володіють цінним професійним досвідом та експертними знаннями, які можуть суттєво підвищити якість управлінських рішень у компанії.

Це може бути спеціалізована галузева експертиза або передові управлінські практики. Таким чином, інвестор здатен надавати консультації у питаннях:

• стратегічного планування, 
• маркетингових підходів, 
• ризик-менеджменту, 
• оптимізації бізнес-процесів, досліджень. 

А також розробок чи залучення вузькоспеціалізованих фахівців на ринку.

Пошук та зміцнення нових ділових зв’язків

Як правило, досвідчений та респектабельний інвестор володіє розгалуженою мережею контактів у бізнес-спільноті. Відповідно, вони можуть сприяти залученню нової клієнтської бази, ділових партнерів або кваліфікованих спеціалістів певного профілю.

Показовим прикладом може бути експансія компанії на новий ринок, де інвестор виступає не стільки джерелом фінансування, скільки стратегічним союзником. Таке партнерство забезпечує прискорене зростання завдяки розумінню місцевих особливостей та наявності необхідних зв’язків.

Спільне розділення ризиків

Залучення інвестиційного капіталу дозволяє розподілити як фінансові, так і операційні та стратегічні ризики, які спільно несуть засновники та інвестори.

Це можуть бути як потенційні збитки від невдалих проєктів, так і зниження ризиків прийняття помилкових рішень завдяки залученню додаткової експертизи.

Каталізатор інноваційного розвитку

Інвестори зазвичай зацікавлені в інноваціях та впровадженні сучасних технологій. Відповідно, вони будуть стимулювати компанію до постійного вдосконалення й пошуку нестандартних рішень.

А отже, компанія буде зберігати конкурентні переваги та відповідати актуальним ринковим тенденціям.

Категорії інвесторів

Насправді інвестори можуть бути різними. Вони між собою різняться в мотиваціях, підходах, професійних навичках та правових рамках діяльності: 

• приватні особи, 
• корпорації,
• бізнес-ангели, 
• державні фонди, 
• міжнародні фінансові структури 
• внутрішні інвестиційні підрозділи великих компаній.

Однак найсуттєвішим є поділ інвесторів на портфельних та стратегічних. Причина в тому, що їхні інвестиційні філософії кардинально різняться, і саме це має бути фундаментом при обранні потенційного фінансового партнера.

Портфельні інвестори

В такому випадку інвестор розподіляє капітал між різними компаніями для мінімізації ризиків. Такий фінансист розраховує на дохід від зростання ринкової цінності бізнесу протягом визначеного часу. 

Він займає позицію міноритарного акціонера з обмеженими можливостями впливу на компанію. Тобто інвестора, який володіє менш ніж 50% акцій і не має контрольного впливу на управління компанією.

Найпоширеніша форма портфельних інвесторів – інвестиційні фонди. Вони зазвичай вкладають капітал у придбання 15-30% компанії та беруть діяльну участь у розбудові бізнесу. 

Ці структури традиційно орієнтуються на інвестиційний період до 5 років. Потім вони прагнутимуть або реалізувати свою частку, або спільно з мажоритарним власником продати компанію стратегічному інвестору.

Стратегічні інвестори

Така категорія інвесторів прагне безпосередньо впливати на управління компанією, приймаючи на себе основні ризики та отримуючи головні переваги від розширення бізнесу. 

Зазвичай це організації, що функціонують у тому ж секторі економіки, що й об’єкт інвестування. Таким чином інвестори намагаються розширити присутність на ринку, освоїти нові території або підвищити власну продуктивність.

Отже, портфельні інвестиції краще підходять для динамічного зростання без передачі контрольного впливу. А от стратегічний партнер стане оптимальним рішенням при плануванні виходу засновників із бізнесу.

Співпраця з фінансовим радником

Оскільки процес залучення інвестиційного капіталу вимагає особливих знань та навичок, доцільно залучити фінансового консультанта, який надасть допомогу в таких аспектах:

• діагностика інвестиційної привабливості компанії;
• створення фінансової моделі та бізнес-плану;
• формування стратегії залучення капіталу;
• ідентифікація перспективних інвесторів та проведення переговорів;
• координація процесу укладання угоди та комплексної перевірки.

Професійний фінансовий інвестор також сприяє розширенню кола потенційних інвесторів для переговорного процесу, що суттєво підвищує ймовірність укладання вигідної угоди.

Узгодження інвестиційних умов

Після окреслення загальної угоди необхідно досягти домовленості щодо таких критично важливих аспектів інвестиції в бізнес:

• вартісна оцінка підприємства, розмір частки для інвестора, сума та часові рамки інвестиційного внеску;
• пріоритетні сфери спрямування капіталу та альтернативні джерела фінансового забезпечення;
• інвестиційний період, обсяг повноважень інвестора та механізми виходу з бізнесу;
• ступінь залучення інвестора до управлінських процесів, захист інтересів першочергових власників.

Залучення зовнішнього капіталу може відбуватися на різних стадіях еволюції компанії, проте результативність цього процесу безпосередньо залежить від ретельного попереднього аналізу та підготовчих заходів. І звісно, від правильного вибору інвестора.

Джерело