Tencent залучила $4,6 млрд: Гігант інвестує в ШІ та оптимізує боргові зобов’язання
Китайський технологічний конгломерат Tencent успішно залучив значні кошти – приблизно 4,6 мільярда доларів США – шляхом випуску облігацій. Це фінансування, здійснене через випуск боргових паперів як у доларах США, так і в офшорних юанях, спрямоване на рефінансування існуючих зобов’язань та потужне нарощування інвестицій у сферу штучного інтелекту (ШІ). Про це повідомляє Nikkei Asia.
Фінансові маневри та стратегічні пріоритети
Згідно з офіційним повідомленням Tencent, поданим до Гонконзької фондової біржі, зібрані кошти будуть спрямовані на загальні корпоративні потреби, включно з оптимізацією структури боргу. Це означає, що компанія може використати частину цих коштів для заміни наявних боргових зобов’язань на більш вигідних умовах.
Випуск включав 10-річні облігації на суму 11 мільярдів юанів та 30-річні облігації на суму 4 мільярди юанів (“дім-сам” облігації) з прибутковістю 2,5% та 3,1% відповідно. Додатково, компанія розмістила 10-річні доларові облігації на 1,75 мільярда доларів США та 20-річні доларові облігації на 700 мільйонів доларів США. Привабливість цих випусків для інвесторів підтверджується низькою прибутковістю: лише 50 та 60 базисних пунктів вище дохідності аналогічних американських казначейських облігацій.
Високий інтерес інвесторів
Процес формування книги заявок продемонстрував значний інтерес з боку інвесторів. Загальна сума заявок на офшорні транші в юанях сягнула 43,4 мільярда юанів, тоді як на доларові транші було отримано заявок на 8,5 мільярда доларів США. Переважна більшість інвесторів, що взяли участь у розміщенні, походять з Азійсько-Тихоокеанського регіону. При цьому, 25% інвесторів у 20-річні доларові облігації – з Сполучених Штатів.
Особливо варто відзначити, що 10- та 30-річні “дім-сам” облігації є найбільшими випусками такого типу від китайських компаній.
Доларові облігації Tencent – це перший випуск такого роду з 2021 року. Загалом, після завершення цього розміщення, глобальна програма середньострокових облігацій компанії сягне приблизно 22,18 мільярда доларів США, з максимальним обсягом до 30 мільярдів доларів США.
“Ми задоволені позитивною реакцією на наше розміщення облігацій в умовах динамічної глобальної ринкової кон’юнктури, – зазначив Мартін Лау, президент Tencent. – Це свідчить про високу оцінку інвесторами потенціалу зростання наших ключових напрямків бізнесу та переваг, які ми отримуємо від активного впровадження технологій ШІ”.
ШІ як стратегічний драйвер
Новий випуск боргових паперів відбувається на тлі посилення стратегічного фокусу Tencent на розвитку штучного інтелекту. Компанія прагне зберегти конкурентоспроможність у технологічній гонці з такими гравцями, як ByteDance та Alibaba. Незважаючи на певні обмеження, пов’язані з експортним контролем США, які вплинули на плани щодо витрат на чіпи, Tencent має намір суттєво збільшити інвестиції в ШІ, особливо в другій половині року, коли очікується поява нових китайських розробок у цій сфері.
Хоча перші три місяці року показали найповільніше зростання виручки Tencent за останні шість кварталів, капітальні витрати компанії за цей період зросли на 63% порівняно з попереднім кварталом, досягнувши 31,9 мільярда юанів. Аналітики Goldman Sachs прогнозують, що до 2027 року капітальні витрати Tencent перевищать 165 мільярдів юанів, що більш ніж удвічі перевищує показники 2025 року.
Організаторами розміщення доларових облігацій виступили провідні фінансові інституції, зокрема JP Morgan, Morgan Stanley, BofA Securities та Goldman Sachs.
Облігації будуть допущені до торгів на Гонконзькій фондовій біржі. Розміщення здійснювалося шляхом приватного продажу і не було доступне для широкого кола роздрібних інвесторів.
Порада від АіФ UA:
Ця новина є надзвичайно актуальною для українських інвесторів та всіх, хто цікавиться глобальними технологічними трендами. Вона демонструє, як великі компанії використовують фінансові інструменти для інвестицій у перспективні напрямки, такі як штучний інтелект. Розуміння таких кроків допомагає краще орієнтуватися на ринку та прогнозувати розвиток технологій, які, ймовірно, вплинуть і на українську економіку.