Глобальний розмір публічного синдикованого випуску боргових зобов’язань перевершив 1 трильйон доларів США швидше, ніж будь-коли раніше. Емітенти використовують значний інтерес інвесторів, щоб зафіксувати вигідні умови залучення капіталу.
Світовий обсяг публічно розміщених синдикованих бондів подолав рубіж у 1 трлн доларів США з небаченою оперативністю. Емітенти намагаються отримати вигоду з активного інтересу інвесторів, щоб зафіксувати сприятливі умови фінансування на тлі очікувань щодо корекції процентних ставок. Про це інформує Bloomberg, передає УНН.
Деталі
Трильйонний рівень було досягнуто в понеділок після того, як корпорація Oracle Corp. мобілізувала 25 мільярдів доларів, реалізувавши найбільшу продаж корпоративних цінних паперів від початку року. Для порівняння, у 2024 році вказаний рівень було пройдено тільки 7 лютого, а роком раніше – 11 лютого. Зараз більше 40% сукупного обсягу позик припадає на державні цінні папери, в той час як фінансовий сектор забезпечив близько 35%, зокрема завдяки рекордній операції Goldman Sachs на суму 16 мільярдів доларів.
Активність у технологічному секторі та ризики ринку
Експерти JPMorgan підкреслюють, що лютий і березень мають потенціал стати піковими для технологічних, медійних та телекомунікаційних компаній. Такі великі гравці, як AT&T та IBM, вже завершили значні транзакції, і ця тенденція буде лише зміцнюватися після завершення періодів корпоративної звітності.
Не дивлячись на рекордні показники, серед інвесторів спостерігається певна обережність. Спреди запозичень знизилися до найменших значень за останнє десятиліття, що змушує окремих менеджерів фондів зменшувати обсяги придбання корпоративних боргів, остерігаючись перегріву ринку.
Рекордний січень у Європі та США
Початок 2026 року став найактивнішим січнем за весь час для облігацій, виражених в євро, і висококласних корпоративних паперів США. Європейський ринок зареєстрував абсолютний рекорд залучень 7 січня, що збіглося з надзвичайною активністю на американських платформах. Окрім того, минулий тиждень став найбільш насиченим для ринку кредитів із застосуванням левериджу в Європі, наголошуючи на глобальному характері кредитного сплеску.